美银美林：下调比亚迪(01211)目标价至74元 评级“买入”

智通财经APP获悉，美银美林发表报告，下调比亚迪(01211)今明两年每股盈测12%及10%，以反映销售转弱及毛利率下跌，将目标价由81元下调9%至74元，基于公司产品发布渠道强劲、新能源电池质量较佳可带动销售、持股65.8%的比亚迪电子(00285)业务温和增长，以及“云轨”(SkyRail)收入贡献增加，重申“买入”评级。该行预测，公司今年上半年盈利表现无惊喜，但自6月开始增长将加速。

报告引述管理层于分析员会议称，预测比亚迪电子在经历去年110%的纯利增长后，今年业绩将进一步向好；又预计“云轨”销售将由去年的10亿元人民币，进一步增加至今年的50亿元人民币。比亚迪将于今年6月推出“唐”和“秦”系列产品，并于9月推出新能源车“元”等，冀全年汽车销量达50万部，与该行预期的49.4万部相近。