中银国际：予中芯国际(00981)“买入”评级 目标价上调至23港元

智通财经APP获悉，中银国际发布研究报告称，考虑到中芯国际(00981)作为中国先进制程代工厂的独特地位，给予“买入”评级，目标价从22港元上调至23港元。该行认为公司复苏受益于行业补库存需求、价格战缓解以及平均售价和良率尤其在先进制程上的提升的综合结果。复苏将可持续到明年。

报告中称，中芯国际第二季收入和毛利率分别超出指引中值3%和3.9个百分点，主要受惠于智能手机和消费电子领域的急单。公司给出非常乐观的第三季度指引，预计收入按季继续增长13至15%，毛利率进一步提升至18至20%，主要由于高产能利用率、产品结构优化和平均售价上涨，虽然出货量按季持平。这一指引大大超出市场预期。