大和：维持贝壳-W(02423)“买入”评级 目标价降至57港元

智通财经APP获悉，大和发表研究报告称，维持贝壳-W(02423)“买入”评级，由于链家店面较高的固定成本，调低公司2024至26年每股盈利预测1%至5%;基于较弱的市场情绪，调低公司预测市盈率倍数，由23倍降至21倍并下调目标价12%，由65港元降至57港元。

贝壳次季盈利优于预期，受惠于存量房、家装家居利润贡献惊喜，而第三季亦受严格成本控制利好，看好盈利指引。公司亦宣布扩大回购规模，该行料全年总股东回报率可达至少7%，另潜在宣布派息;刺激内房政策;公司在上海及北京市场进一步扩大，亦为其股价重要催化剂。