花旗：上调洛阳钼业(03993)盈利预测 升目标价至6.8元

智通财经APP获悉，花旗发表研究报告称，洛阳钼业(03993)去年纯利达到27亿元(人民币.下同)，同比增长1.73倍，符合早前的盈喜，将其目标价由6港元升至6.8港元，予“买入”评级。

花旗表示，集团旗下的TFM项目，铜、钴的产量分别为214公吨以及16.4公吨，稍稍较生产目标为低。而2018年的铜、钴的预计产量为190至205公吨以及16至17.5公吨。TFM项目贡献集团去年65%毛利以及85%的EBIT。除铜、钴低产量外，其他业务同样有低产量、高成本的问题。

报告上调2018年至2020年的钴价格预测。另外，下调未来的资本开支预测，花旗分别上调洛钼2018年至2020年的每股盈利预测5%、9%以及7%。