汇证：国泰君安(02611)业绩稳步改善 仍吁“买入”

智通财经APP获悉，汇丰证券表示，去年在五大中资证券商中，国泰君安证券(02611)实现最快增长，平均股本回报率也高于平均数，业绩稳步改善，但受巿场交投量减少影响，汇证决定下调国泰君安证券今年盈测9%，目标价由20.8元降至20.5元，但维持“买入”评级。

报告称，扣除出售收益影响，国泰君安证券去年的核心纯利同比升10%至93亿元人民币(撇除永续债利息支出)，盈利增速为五大中资券商之首，股本回率达9%，比同业平均的6%和中信证券(06030)的8%为高。

汇证表示，去年国泰君安证券的资产管理业务逆巿升5%，相信该公司将可在资本中介业务方面急起直追，从而加强其于机构性巿场方面的竞争力。