高盛：维持理想汽车-W(02015)“买入”评级 目标价升至138港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，维持理想汽车-W(02015)“买入”评级，料在通用会计准则下，第三季纯利会复苏至26亿元人民币，上调今年至2026年的EBITDA预测2%至6%，目标价升5%至138港元。

理想汽车次季营运利润较预期超出195%，业绩胜预期主要受惠于汽车销售收入及毛利达18.7%(高盛预期18.0%)，以及5月裁减人手18%令经营支出降低。管理层对第三季汽车销售指引达14.5万辆至15.5万辆，而收入会达394亿元人民币至422亿元人民币。

该行指出，管理层在业务会议中下调全年销量指引至50万辆，符合该行预期;重申了踏入下半年，毛利及现金流走势有改善，料第三季汽车毛利会超过19%，而总毛利会达20%水平;管理层亦维持其在明年推出800V纯电动车(BEV)车型的计划，明年上半年会推出首款。