澳大利亚主权财富基金二季度回报率达9.1% 未来将关注不良债务投资

智通财经APP获悉，截至 6 月份，澳大利亚主权财富基金的资产规模因股市上涨和大量私人市场投资组合的强劲回报而增加了 190 亿澳元(128 亿美元)。

根据周三公布的结果，未来基金本季度的年回报率为 9.1%，总资产达到 2250 亿澳元。除股票外，该基金还特别指出，其对冲基金和私人信贷投资表现强劲。

未来基金首席执行官拉斐尔·阿恩特 (Raphael Arndt)在一份声明中表示： “我们多年来一直警告的投资环境变化和地缘政治风险的复苏仍在继续。我们的投资组合现在对这些事件的承受力更强，对全价股票的敞口相对较低，对利率的敞口较低，并实施了一系列通胀对冲措施。”

阿恩特表示，过去一年该基金的投资组合发生了 500 亿澳元的变动，但没有透露具体变动内容。该基金资产的近 15% 用于私募股权投资，另类资产的配置也差不多，而 11% 的资产投资于信贷。

由于看到全球信贷领域有更多潜在交易，澳大利亚主权财富基金一直在向其庞大的私人市场投资组合中增加不良债务投资。

阿恩特表示：“在不良资产方面，存在一些机会，特别是在房地产和一些私募股权领域。”他补充说，该基金并未发现信贷领域普遍表现不佳。“我们已经将一些资金投入了其中一些策略。”

他表示，不良债务已成为基金经理关注的领域，理由是贷款机构需要出售一些风险较高的投资。

“我们看到了通过全球监管套利策略带来的机遇，银行监管机构对持有资产的银行施加了越来越苛刻的条件，”阿恩特说。“从银行手中收购这些资产对我们来说非常有吸引力。只要你做信贷工作，我们认为信贷质量就很好。”

困境通常发生在公司陷入财务困境或无法满足现有债务协议要求时。风险较高的借款人，尤其是那些由私募股权或房地产行业支持的借款人，由于利率上调，借款成本大幅上升。