A股收评 | 沪指冲高回落跌0.17% 前期高位股继续退潮

9月12日，市场全天冲高回落，三大指数均收跌。截至收盘，上证指数跌0.17%，深证成指跌0.63%，创业板指跌0.42%。

盘面上，华为概念股再度爆发，鸿蒙方向领涨，梦网科技、常山北明、大富科技等多股涨停或涨超10%;信创、智慧政务等软件方向跟随走强，通达海、南威软件涨停;海南自贸区板块全天强势，康芝药业、海南瑞泽、海南海药等多股封板;国企改革概念股相对活跃，建设工业、东湖高新等涨停;光伏板块一度冲高，海源复材、苏州固锝封板。

跌幅方面，前期高位股继续退潮，大众交通、老百姓跌停;大消费股全线下挫，白酒股领跌，贵州茅台跌超3%创2022年11月以来新低;AI手机、折叠屏等消费电子概念持续低迷，联创电子、凯盛科技跌超8%;昨日强势的锂电池、固态电池走出“一日游”行情。

总体上个股跌多涨少，全市场超3100只个股下跌。沪深两市今日成交额5156亿，较上个交易日放量160亿。

主力资金方面，资金青睐白色家电、软件开发等行业;资金出逃半导体、能源金属、白酒等行业。

机构观点

展望后市，中信建投称，后续可继续关注稳增长政策发力方向、低位业绩边际改善的板块、半年报呈现业绩增长或面临业绩拐点的板块，政策和事件刺激的板块以及国企改革相关板块等几条主线。

中信建投：市场结构发生变化，有利于投资者风险偏好的修复

近来市场结构发生了一些变化，高股息板块调整，低位的主题概念股开始活跃。这种变化有利于带动市场情绪，有利于投资者风险偏好的修复。后续可继续关注稳增长政策发力方向、低位业绩边际改善的板块、半年报呈现业绩增长或面临业绩拐点的板块，政策和事件刺激的板块以及国企改革相关板块等几条主线，继续把握热点轮动和操作节奏，耐心等待行情筑底的过程。

国金证券：华为三折叠手机Mate XT发布 持续看好折叠屏渗透

国金证券研报指出，9月10日，华为发布三折叠手机Mate XT。三折硬件环节增长明显，铰链和柔性屏是折叠屏手机BOMB成本的主要增量。随着折叠屏智能手机零部件从高度定制化向标准化、模块化供应模式的转变，产品制造流程精简，生产效率与良品率提升，有望带来规模经济效应，有效降低折叠屏手机的总体制造成本，加速行业渗透。建议关注：东睦股份等。

海通证券：中国半导体市场逐渐复苏 行业已逐步去库存

海通证券研报指出，半导体材料受益下游需求回暖及加速实现进口替代，营业收入及净利润整体均实现正增长。2024年上半年公司实现营业收入平均同比增长率为15.94%，归母净利润平均同比增长率为15.65%。从全球来看，2024年上半年全球半导体行业温和复苏，数据中心、人工智能的强劲需求带动AI服务器及存储芯片市场快速发展，同时半导体下游终端如智能手机、电脑等消费电子需求转暖，全球集成电路行业重回增长周期;从国内市场来看，2024年上半年，中国半导体市场逐渐复苏，行业已逐步去库存，主要晶圆厂商稼动率稳步提升。

热门板块

1、华为产业链再度爆发

华为概念股再度爆发，鸿蒙方向领涨，梦网科技、常山北明、大富科技等多股涨停或涨超10%。

点评：国金证券研报指出，9月10日，华为发布三折叠手机Mate XT。随着折叠屏智能手机零部件从高度定制化向标准化、模块化供应模式的转变，产品制造流程精简，生产效率与良品率提升，有望带来规模经济效应，有效降低折叠屏手机的总体制造成本，加速行业渗透。建议关注：东睦股份等。

2、海南自贸区概念股集体走强

海南自贸区板块全天强势，康芝药业、海南瑞泽、海南海药等多股封板。

点评：消息面上，近日财政部等五部门公布了海南自由贸易港药品、医疗器械“零关税”政策。其中提到，全岛封关运作前，对在海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区内注册登记具有独立法人资格并经认定的医疗机构、医学教育高等院校、医药类科研院所，进口本通知第三条规定的药品、医疗器械，并按本政策规定使用的，可免征进口关税、进口环节增值税。

3、光伏概念股一度冲高

光伏板块一度冲高，海源复材、苏州固锝封板。

点评：消息面上，在宁德时代“考虑调整产能”的消息刺激下，昨夜美股光伏、太阳能、锂矿概念股集体大涨。太平洋证券认为，未来的半年到一年时间，是光伏行业确认大周期底部的窗口期。短期看，各环节多企业开工率持续下降，产能出清加速，产业链报价暂稳;长期看，加速出海是产业链的共同选择。

4、国企改革概念局部活跃

国企改革概念股相对活跃，建设工业、东湖高新等涨停。

点评：消息面上，国务院国资委党委委员、副主任谭作钧表示，下一步，国务院国资委将充分发挥改革的突破和带动作用，推动中央企业围绕增强核心功能，提升核心竞争力，积极培育和发展新质生产力，加快建设更多世界一流企业。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：李佛。