10月美股波动性加剧?策略师:保持适度乐观态度 看好公用事业板块

作者: 智通财经 许然 2024-10-02 07:00:00
10月通常是美股表现强劲的月份,但同时也以波动性和偶尔的市场崩盘而闻名

智通财经APP获悉,9月份通常是美股历史上表现最糟糕的月份,但由于美联储的大幅降息和中国的刺激政策,美股在今年9月飙升至接近历史新高。

现在进入了10月,这通常是股市表现强劲的月份,但同时也以波动性和偶尔的市场崩盘而闻名。虽然本周二股市并没有大幅下跌,华尔街迎接10月的开局也不算愉快。

美股周二从当天的低点反弹,但道琼斯工业平均指数仍下跌了近175点,跌幅约为0.4%,因为投资者担心美联储可能不会像市场最初预期的那样大幅降息。美联储主席鲍威尔周一的讲话似乎暗示了更渐进的降息方式。标普500指数下跌超0.9%,而科技股主导的纳斯达克综合指数和小型股为主的罗素2000指数分别下跌约1.5%。

利率并不是投资者唯一关注的焦点。中东局势的紧张也对市场情绪产生了压力,此前伊朗向特拉维夫发射了导弹。敌对行动的升级可能会推高油价。美国的港口罢工也是一个问题,由于码头工人罢工导致的供应链中断可能再次引发通胀担忧。

芝加哥期权交易所波动率指数(VIX),也被称为华尔街的“恐慌指数”,在周二以色列遭袭之前短暂飙升了超过20%,随后回落至约19,上涨了15%。

投资者需要冷静下来

Bessemer Trust的首席投资策略师Jeff Mills表示:“有很多因素结合在一起让我对股市仍然保持适度的乐观态度。”他指出,美国的通缩趋势、中国的新刺激政策,以及全球普遍的降息趋势应该会超过地缘政治的担忧。

再加上第三季度及未来的企业盈利预期大多良好,这也是保持看涨的另一个理由。根据FactSet Research的数据显示,分析师预计标普500指数在第三季度的盈利将增长近5%,而第四季度和2025年第一季度的利润增速预计将加快至近15%。

Mills认为,在当前水平,医疗保健股和工业股看起来颇具吸引力,他预计市场反弹将进一步扩大。

Solidarity Capital的管理合伙人Jeff McClean也认为,标普500指数中排名前七位以外的“其他493只股票”将继续追赶。他特别看好公用事业板块,他建议投资者购买Utilities Select Sector SPDR交易型开放式指数基金,而不是试图挑选个股。

McClean还指出,如果全球能源需求改善,且地缘政治动荡导致油价上涨,油服股票将是另一个受益的板块。他认为该行业可能会出现整合。McClean的公司持有VanEck油服ETF。

然而,Mills则表示,投资者不应放弃“七巨头”。他表示:“很难对科技股持负面态度,因为它们的基本面仍然表现良好。虽然可能会有估值的重新评估,科技板块仍有支撑,并有更多的增长空间。它们在进入2025年时依然强劲。”

McClean也不打算放弃科技股。他表示持有Alphabet(GOOG.US,GOOGL.US),认为由于监管方面的担忧,该公司股价被过度打压。

投资者也不应对鲍威尔关于利率的略显强硬的评论反应过度。

Webull的集团总裁兼美国首席执行官Anthony Denier表示:“对通胀、经济硬着陆的担忧以及美联储行动不力的感觉,应该在美联储降息50个基点时就消散了。”

Denier在接受采访时表示,尽管最近市场波动较大,“散户投资者目前的总体感觉是平静”。回顾8月和9月初,市场也经历了极大的波动,然后才稳定下来。因此,投资者可能应该利用任何回调的机会进行布局。

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