A股收评 | 市场大幅回调！多空分歧加剧 A股新纪录 这股成交800亿

今日A股市场巨幅调整，午后三大指数短暂回升，由于市场承接相对较差，随即回落，截至收盘创业板指暴跌超10%，沪指跌超6%。牛市旗手多空分化加剧，中信证券盘中创出历史新高，而长城证券、国盛金控纷纷大跌；半导体概念表现活跃，龙头捷捷微电20%三连板涨停；大消费全线调整，影视传媒、食品饮料、家电等概念跌幅居前，上海电影、贝因美等多股跌停；地产股持续走低。总体看，市场缩量近5000亿，两市超5000股下跌。

对于近日市场巨震调整，有分析人士表示原因有三：

一是，最近市场涨幅巨大，获利盘也相当丰厚。而昨天市场其实就已经出现了明显的冲高回落行情。上面更是出现了些套牢盘；

二是，昨晚外围中国资产大跌，而国内上市公司也出现了批量减持的现象；

三是，从资金面上看，中国央行今日进行610亿元7天期逆回购操作，中标利率为1.50%，与昨日持平。今日有1965亿元逆回购到期。有分析人士认为，现在银行间流动性存有变数。由于股市太火爆，而银行头寸(包括备付金准备)太多，利率水平也不低。按以往的规律，这个时候需要加大投放。

展望后市，中信建投认为，市场进入拉锯战，回调不会是牛市的终点，本轮“拉锯战”结构特征尚不清晰，可能需要等待10月底11月初在财政政策出台、美国大选落地后逐步明了。

具体来看，证券股创出多个历史记录，扛把子东方财富全天成交金额突破800亿元，打破此前中国石油在2007年11月5日创下的699.9亿元的个股单日历史成交金额纪录；中信证券盘中创历史新高。天风证券研报指出，考虑到此次行情的一致程度和一致预期的形成速度较强，叠加居民侧资金进场速度和交投放大程度超预期的两大因素，本次行情演绎的强度和速度或将超出市场预期。

从个股看，两市上涨295家，下跌5043家，16家涨幅持平。两市共56股涨停，共962股跌停。

截至收盘，沪指跌6.62%报3258.86点，成交12643亿元；深成指跌8.15%报10557.81点，成交16614亿元。创业板指下跌10.59%，报2280.10点。

资金动向

主力资金重点抢筹国有大型银行、厨卫电器等板块，主力净流入居前的个股包括中微公司、长江电力、汇川技术等。

要闻回顾

1、事关加大财政政策逆周期调节力度 国新办本周六举行发布会介绍有关情况

国务院新闻办公室将于2024年10月12日(星期六)上午10时举行新闻发布会，请财政部部长蓝佛安介绍“加大财政政策逆周期调节力度、推动经济高质量发展”有关情况，并答记者问。

2、银行应对银证转账：有分行单日流失40亿存款 假期消费贷已超“开门红”

记者10月9日获悉，针对近期股市交易量骤增，已有银行召开内部会议，对银证转账、基金申赎等应对措施进行统一部署。有分行人士透露，在节前最后一个交易日，该行零售条线流失了约40亿元存款；同时，国庆期间，该分行消费贷放款量已超越今年“开门红”。该行一位零售条线人士向记者表示，经该行内部评估，在单日流失的40亿元存款中，超过35%已流入股市，剩余部分仍在证券现金账户。“节后第一个交易日科创板、证券ETF等开盘一字涨停，很多资金无法第一时间买入，可能都趴在账户内观望。”

3、事关国债买卖 央行与财政部联合工作组召开首次正式会议

为贯彻党的二十届三中全会精神，落实中央金融工作会议“丰富货币政策工具箱，在央行公开市场操作中逐步增加国债买卖”的要求，中国人民银行、财政部建立联合工作组，并于近日召开工作组首次正式会议。中国人民银行党委委员、副行长宣昌能，财政部党组成员、副部长廖岷出席会议并讲话。

后市研判

1、中信建投：市场进入拉锯战 回调不会是牛市的终点

市场短期波动和成交放大后，中信建投认为A股已经进入过热状态。从市场的表现来看，中信建投认为A股短期已经过热，随时可能进入震荡和调整，但回调不会是牛市的终点。中信建投将本轮“信心重估牛”分为闪电战-拉锯战-总攻战三个阶段，并指出目前已处于这第一段的下半场。“拉锯战”中行情反复，指数往往不再快速拉升，呈现偏震荡特征。比指数更重要的是结构，这将决定投资者业绩分化。短期看，本轮“拉锯战”结构特征尚不清晰，可能需要等待10月底11月初在财政政策出台、美国大选落地后逐步明了。看好的方向主要是科技/顺周期，取决于财政力度和美国大选民主党/共和党获胜。

2、中信证券：后续还可以期待哪些政策？

中信证券在“后续还可以期待哪些政策”的研报中称，财政加力：通过增发特别国债等方式弥补广义财政缺口，保持必要的支出强度，促进经济回升。货币宽松：年内或仍有1次降准，年底或明年或有更大力度的降息。地产政策：通过进一步降低按揭贷款利率以及稳定房价预期两个维度，来促进商品房销售以及地产基本面的回暖。

3、中原证券：未来股指总体预计将保持震荡上行格局

中原证券指出，当前上证综指与创业板指数的平均市盈率分别为14.24倍、34.99倍，处于近三年中位数平均水平，适合中长期布局。随着国内宏观调控、促增长政策持续落地推进，未来股指总体预计将保持震荡上行格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者短线关注证券、保险、芯片、医药、非银金融、软件开发以及新能源等行业的投资机会。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：刘家殷。