A股午评 | 沪指涨近3% 全市超4400股上涨 中字头掀涨停潮

10月10日，指数走出深V，截至收盘，沪指涨2.95%，深成指涨1.61%，创业板指涨0.45%。全市超4400只个股上涨。据券商中国，对于当前市场，主要有两大积极信号涌现：

一是财政部专场新闻发布会的消息传出之后，市场关于特别国债的议论和预期就多了起来，央行主管媒体金融时报报道称，特别国债增发的可能性较大。

二是央行盘前宣布创设“证券、基金、保险公司互换便利”，首期操作规模5000亿元，视情可进一步扩大操作规模。在业内人士看来，互换便利工具是强力托底工具，大幅提高非银机构潜在加杠杆能力。

盘面上，中字头板块异动拉升，中纺标、中铁装配、中公高科等超20股涨停或涨超10%；银行股护盘明显，江苏银行、中国银行等近30股涨超4%；财报提振，猪肉股集体大涨，神农集团、湘佳股份、新五丰等多股涨停；数据要素、数据确权概念活跃，天亿马20%涨停，铜牛信息、零点有数等涨幅居前；券商股跳水，东方财富一度跌20%，国海证券多次封死跌停。

主力资金方面，主力青睐国有大型银行、基建等行业；资金出逃证券、软件等行业。

机构观点

展望后市，多数券商认为当前交投活跃，处于反弹第一阶段，后期需要关注具体的政策落实的方向以及效果。也有券商认为产业资本入场意愿回落，或表明情绪已有所降温。

中信证券：目前市场仍处于由情绪主导的反弹第一阶段，中长期仍需关注具体的政策落实的方向以及效果

中信证券指出，自9月24日和26日重大政策发布以来，A股获得较大体量资金流入。当前分析师预期总体稳定，结构上有所转好，国庆节前全市场2024年一致预期净利润总额周度环比变化率为-0.1%，降幅大幅收窄，地产行业全年一致预期净利润显著改善。

复盘2008年以来四轮重大政策对底部拐点的催化过程，目前市场仍处于由情绪主导的反弹第一阶段，反转风格表现大幅领先，但中长期仍需关注具体的政策落实的方向以及效果，建议关注基础设施建设、房地产发展新模式、扩大内需等政策重点支持领域相关行业，此外如商贸零售、纺织服装、轻功制造等前期跌幅较高，但在本轮反弹中涨幅较少的行业也值得关注。

中信建投陈果：牛市第二段未必适合新手

10月10日，中信建投证券首席策略官、董事总经理陈果表示，绝对不可以涨了才有信心继续看多，跌了就看不清甚至看空。他认为接下来的牛市第二段更适合机构投资者，未必适合新手。

华泰证券：市场交投仍处于活跃区间，但产业资本入场意愿回落、顺势资金流入放缓等结构特征或表明情绪已有所降温

华泰证券指出，从当前成交额、换手率水位看，市场交投仍处于活跃区间，但产业资本入场意愿回落、顺势资金流入放缓等结构特征或表明情绪已有所降温：

1）散户仍在流入且节内开户热情高涨、外资尚未回补到基准配置，反映资金或有潜在配置空间，

2）但速率角度，我们观察到，一是近两日散户资金净流入强度放缓，二是融资活跃度已触及2021年以来区间上沿，考虑到今日市场成交额环比回落，融资活跃度或环比同步降温，

3）结构上的另外一个视角来自于逆势资金，9.30以来大股东减持小幅多增，以减持预案衡量占市值比重衡量的产业资本入场意愿已有回落，但减持力度尚未进入历史高位区间。

天风证券：伴随着数据要素顶层细则文件落地，产业有望迎来质变

天风证券表示，伴随着数据要素顶层细则文件落地，典型应用案例加速推广，产业有望迎来质变。其中供应链物流具备较为成熟的数据积累和应用模式，有望领先规模化应用。建议关注在供应链物流细分领域已有海量数据积累和成熟数据产品的公司。

热门板块

1、中字头掀涨停潮

中字头板块异动拉升，中纺标、中铁装配、中公高科等超20股涨停或涨超10%。

点评：消息面上，此前国务院国资委党委召开的扩大会议提出，要求进一步全面深化改革创新，要乘势而上深化国有企业改革，推动国有企业布局结构、组织架构、管理体系等更好适应新质生产力发展需要。中信建投研究报告指出，当前利好政策有望持续，在资本市场、地产和财政政策方面均有望加码，低估值建筑央企和房建、基建板块均直接受益。

2、券商股调整

证券板块早盘快速跳水，东方财富盘中一度跌20%，国海证券多次封死跌停。

点评：消息面上，国泰君安、海通证券合并方案敲定，提前8个交易日复牌。东吴证券研报指出，资本市场支持政策批量落地，券商巨头合并提供催化，坚定全面看好非银板块。本次国泰君安与海通证券交易预案出台背景下，两家券商复牌后具备较大的补涨空间（国泰君安与海通证券停牌期间，SW非银金融/SW证券II指数区间涨跌幅分别为50%/42%），板块行情有望得到进一步催化。

3、猪肉股大涨

猪肉股集体大涨，神农集团、湘佳股份、新五丰等多股涨停。

点评：消息面上，生猪养殖龙头牧原股份发布业绩预告，预计前三季度实现净利润100亿元至110亿元，同比扭亏。中信建投期货养殖首席分析师魏鑫表示，总体来说，目前猪价处于产业盈利线之上，三季度行业整体取得了较为丰厚的利润，预计四季度在需求旺季的支撑下，行业利润窗口仍将继续。

4、数据要素、数据确权概念活跃

数据要素、数据确权概念活跃，天亿马20%涨停，深桑达、海量数据等多股涨停。

点评：消息面上，数据资源开发利用顶层意见发布。中信建投计算机团队认为，本次关于公共数据资源开发利用的新闻发布会，有望明确我国公共数据资源开发利用的顶层框架以及战略部署安排，后续随着系列政策落地实施，以公共数据为引领的数据基础设施建设、运营以及开发利用等相关环节的市场空间有望进一步打开。

5、煤炭板块持续走强

煤炭板块持续走强，云煤能源、郑州煤电、昊华能源等多股涨停。

点评：山西证券研报指出，煤炭产能利用率回升，煤炭公司业绩存修复预期；当前无风险利率处于较低水平，高息资产稀缺，煤炭高股息有望在“增持贷”和“回购贷”政策的催化下释放弹性。

本文转载自“腾讯自选股”；智通财经编辑：王秋佳。