国信证券：豆包AI耳机发布 海内外AI视频应用进展迅速

智通财经APP获悉，国信证券发表研报称，字节跳动豆包发布首款AI智能体耳机OlaFriend，该耳机现已在各大电商平台开启预售。该耳机接入豆包大模型，可为用户提供信息查询、旅游出行、英语学习及情感交流等场景的帮助。此外，国产AI视频模型潞晨Vedio Ocean发布更新，文生视频的效果大幅提升，此外还支持图生视频和角色视频生成，AI视频应用进展迅速。景气与估值有望底部持续修复，长期看好新科技带动下的板块机遇。

传媒板块上周表现：行业下跌8.39%，跑输沪深300，跑输创业板指。上周(10.4-10.11)传媒行业下跌8.39%，跑输沪深300(-3.25%)，跑输创业板指(-3.41%)。其中涨幅靠前的分别为智度股份、兰生股份、盛通股份等，跌幅靠前的分别为华闻集团、福石控股、果麦文化、唐德影视等。横向比较来看，上周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第28位。

重点关注：字节AI耳机发布，AI视频应用进展迅速。1)10月3日，ChatGPT母公司OpenAI宣布已筹集到66亿美元的新资金，估值达到1570亿美元;2)10月10日，字节跳动豆包发布首款AI智能体耳机OlaFriend，该耳机现已在各大电商平台开启预售，售价1199元，10月17日正式发货。该耳机接入豆包大模型，可为用户提供信息查询、旅游出行、英语学习及情感交流等场景的帮助。3)10月8日，国产AI视频模型潞晨Vedio Ocean发布更新，文生视频的效果大幅提升，此外还支持图生视频和角色视频生成。

上周重要数据跟踪：10月电影票房突破21亿元，国庆档期电影票房21.05亿元。1)上周(10月5日-10月11日)电影票房8.27亿元。票房前三名分别为《志愿军:存亡之战》(34,466.21万，票房占比41.60%)、《浴火之路》(14,064.49万，票房占比16.90%)和《熊猫计划》(10,375.73万，票房占比12.50%);2)综艺节目方面，《喜剧之王单口季》、《披荆斩棘第四季》、《花儿与少年第六季》、《心动的信号第七季》和《战至巅峰第三季》排名居前;3)游戏方面，2024年8月中国手游收入前三名分别为点点互动《Whiteout Survival》、腾讯《PUBG MOBILE》和动视暴雪&腾讯《使命召唤手游》。

投资建议：景气与估值有望底部持续修复，长期看好新科技带动下的板块机遇。1)景气度有望底部持续改善，游戏板块推荐恺英网络(002517.SZ)、巨人网络(002558.SZ)等标的;中秋档票房接近4亿、国庆票房超21亿，关注供给恢复之下的影视板块底部复苏可能，推荐渠道(万达电影(002739.SZ)、猫眼娱乐(01896))以及内容(光线传媒(300251.SZ)、华策影视(300133.SZ));媒体端关注经济底部向上带来的广告投放增长(分众传媒(002027.SZ)、芒果超媒(300413.SZ)等);IP潮玩推荐泡泡玛特(09992)、姚记科技(002605.SZ);同时从高分红、低估值角度关注出版板块。2)OpenAI估值达1570亿美元、字节豆包推出AI智能体耳机Ola Friend、国产AI视频模型潞晨VedioOcean发布更新，大模型加速发展带动AIGC应用端向上机会，重点把握IP、大模型及应用环节(具体标的见正文投资建议部分，如涉及股票代码，示例形式：西藏天路(600326.SH))。

风险提示：监管政策风险;业绩风险;商誉及资产减值风险等。