大摩：上调中资电信股目标价 吁“增持”联通(00762)中电信(00728)

智通财经APP获悉，大摩报告中称，即使采用国际会计准则IFRS 15后，拖累中移动(00941)及中电信(00728)收入2%至3%，预测在今年下半年内地开始取消国内漫游数据之前，电信服务收入增长仍然稳定，首选联通(00762)，预测其首季业绩带来正面催化剂。

该行估计，联通首季服务收入及EBITDA同比分别升8%及9%，主要受移动业务市场份额提升所带动。中电信也受惠移动业务市场份额上升及成本控制，预计其服务收入及EBITDA同比上升6%，但因折旧较高，令纯利增长放缓至4%。

大摩称，中资电信股目标价全线获上调，予联通及中电信“增持”评级，两者目标价由12元及4.1元，升至12.5元及4.2元；中移动评级则为“减持”，目标价由67元升至70元。

智通财经APP整理，大摩对中资电信股最新投资评级及目标价如下：