三年有效期临近 多家券商资管面对“被迫选择” 又一集合资管计划转交公募子公司

行业再出现集合资管计划“转交”公募子公司的情况。

10月14日，国元证券公告称，决定以通讯方式召开集合计划持有人大会，审议国元元赢四个月定期开放债券型集合资产管理计划变更管理人为该公司参股的公募子公司长盛基金，即国元元赢四个月定期开放债券型集合资产管理计划相应转型变更为长盛元赢四个月定期开放债券型证券投资基金。

Wind数据显示，截至今年上半年底，券商现有参公大集合产品规模超过3500亿元。而随着“三年有效期”时节点的到来，部分仍未取得公募牌照的券商或券商资管公司对集合资管计划采取了清盘、变更管理人、改造私募产品等方式。

又一大集合产品“转交”公募子公司

公告显示，国元元赢四个月定开债集合资管计划于2021年10月28日生效，集合管理人为国元证券，托管人为招商银行，按照合同规定，原计划将于2024年10月27日到期。

鉴于以上情况，综合考虑份额持有人需求及本集合计划的长远发展，为充分保护份额持有人利益，国元证券经与招商银行协商一致，决定召开持有人大会审议上述变更有关事项议案。

公告提到，变更后，该产品的基金经理将由长盛基金旗下基金经理张建担任；同时还有费率的下调，产品管理费率由“0.50%”调整至“0.30%”；托管费率由“0.15%”调整 至“0.10%”，但新增销售服务费，年费率为“0.15%”。产品会计师事务所、估值方法、信用评级限制、业绩比较基准等也有相应的调整。

作为国元证券的参股子公司，国元证券持有长盛基金41%的股份，截至今年上半年底，长盛基金总资产管理规模1241.52亿元，较2023年末增长3.58%，其中：公募规模925.75亿元，较2023年末增长15.72%；非货规模672.24亿元，较2023年底增长19.22%。

其中，债基规模在长盛基金的公募规模中占比较大。而国元元赢四个月定开债集合资管计划截至今年上半年底规模为12.47亿元，截至目前成立以来回报为12.03%，其中年内净值增长2.13%。

大集合产品改造进行时

这也成为继方正证券以后，又一只将管理人变更至公募基金公司的券商资管大集合产品。

去年9月，方正证券也曾宣布，旗下方正证券金立方一年持有期混合型集合资产管理计划的管理人变更为控股子公司方正富邦基金。

事实上，自券商资管大集合产品公募化转型以来，部分仍未取得公募牌照的券商或券商资管公司旗下已有产品临近三年有效期的节点。对于这些产品，有延长存续期、清盘、变更管理人、改造私募产品等方式。

比如，上周，东海证券发布关于以通讯方式召开东海证券海盈6个月持有期混合型集合资产管理计划份额持有人大会的提示性公告。该集合资管计划将在今年12月满三年期，根据市场环境变化，为更好地维护集合计划份额持有人利益，东海证券决定召开集合计划份额持有人大会审议该计划的终止议案。

天风证券资管曾在9月中旬宣布，旗下天风六个月滚动持有债券型集合资产管理计划自2021年9月22日起生效，存续期将届满3年，由于该集合计划的投资者众多，本着保护投资者合法权益的原则，现拟将该集合计划改造为私募集合资产管理计划，符合适当性要求的投资者可选择将该集合计划份额转换为私募资产管理计划份额。改造后留存的投资者应为合格投资者且不超过200名，首次最低参与金额为人民币30万元。

另外，方正证券也在9月中旬宣布旗下方正证券鑫悦一年持有期债券型集合资产管理计划清盘，原因是该资产管理合同生效日起存续期不得超过3年。第一创业创享纯债债券型集合资产管理计划则是在9月初因满3年存续期清盘。

本文转载自“财联社”，智通财经编辑：徐文强。