A股收评 | 三变量因素影响A股!创指缩量调整跌超2% 地产股全天强势

10月16日，市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一。截至收盘，上证指数涨0.05%报3202.95点，深证成指跌1.01%，创业板指跌2.21%。全市超2700家飘红，全天成交1.38万亿，较昨日缩量2594亿。

据中国证券报，有三个外部变量因素开始影响市场。

第一是朝鲜半岛局势。据央视新闻报道，当地时间16日，总台记者获悉，朝鲜方面称，由于韩国对朝鲜的重大主权侵犯挑衅行为，14日至15日两天，朝鲜全国有140多万名青年同盟干部和青年学生报名参军或复队(返回军队)。

第二是 “特朗普交易”。美国大选临近，据报道，特朗普在博彩赔率上逆转，进一步增添变数。

第三是美股科技龙头股的业绩冲击。隔夜阿斯麦业绩不及预期，跌超16%。由于该公司是整个半导体行业的重要供应商，隔夜美股芯片股普跌。今天上午，亚太股市的芯片股也都出现调整。

盘面上看，成渝板块持续爆发，成都路桥等近50股涨停;地产链集体走强，地产、建材、管道等方向领涨，金融街等多股涨停;贵金属概念午后异动，四川黄金涨停;并购重组概念反复活跃，双成药业19天17板;成长股陷入调整，AI链、消费电子、光伏等方向跌幅居前。

焦点股方面，新股N上大盘中一度涨超1300%，触发二次临停，最终收涨1060.61%。N上大为国家级专精特新重点“小巨人”企业，公司以其在高温及高性能合金领域的深耕细作，已在航空航天、燃气轮机、汽轮机、核工程、石油化工等高端制造领域崭露头角。

主力资金方面，资金青睐地产、家电、银行等行业，资金出逃半导体、军工、光伏等行业。

机构观点

展望后市，光大证券指出，市场仍处于震荡整理的阶段;前期市场的波动较大，在震荡洗盘的过程中，出现大幅波动也是正常的，不必过度担心。

中信证券：政策底明确，建议保持仓位配置

中信证券研报表示，在经历9月底以来的重磅会议，及主要经济部门的新闻发布会后，政策层主动作为、果断出招，不断加大财政货币逆周期调节力度，打出了扩大内需、有效投资、兜底民生、稳定地产、提振股市等一系列增量政策组合拳，有望更好激发社会活力，推动经济持续回升向好。此次政策力度强劲、思路开放、决心坚决，政策底已经十分明确。经历了快速激烈的估值情绪修复和震荡调整后，建议保持仓位配置，持续看好高质量中特估，流动性好的科创板创业板，以及被政策层鼓励且将有更多案例落地的并购重组领域。

中信建投陈果：笃定牛还在!本轮牛市两个主逻辑仍在不断强化

中信建投首席策略师陈果发文指出，市场波动慌人心，为何我笃定牛还在?我们的研判想要走在曲线之前，就不能被走势所左右，一定是逻辑主导，走势是验证。本轮牛市两个主逻辑，不但没有被削弱，反而不断在强化的路上，更谈不上证伪。

战略问题清晰之后，战术上市场如期进入拉锯战或者说是震荡期，那么交易策略是清晰的： 就是逢低布局中国优势资产，既包括互联网，又包括宁组合乃至茅指数，还包括低PB央国企，当然作为更理想的牛市，最后也理应逐步跟踪挖掘构建代表下一轮产业变革的新质生产力核心资产。翻越青山牛还在，一山更有一山高。

光大证券：市场仍处于震荡整理的阶段

从走势上看，市场仍处于震荡整理的阶段;前期市场的波动较大，在震荡洗盘的过程中，出现大幅波动也是正常的，不必过度担心。

东吴证券：后市建议从三条主线把握机会

市场过热后走向客观理智是必然的调整过程，需寻找抓手进行配置，建议从三条主线把握机会：一，产业趋势主线。具备独立产业政策支持的低空经济、自动驾驶、车路协同，国产化趋势明确的半导体设备、精密仪器、数控机床，以及AI赋能革新的智能终端等值得关注。二，并购重组主线。三，绩优主线：一是本身景气较高的领域，三季度消费电子新品发布，半导体景气周期延续，科技硬件为首的高景气方向业绩有望超预期;二是基本面有望出现拐点/预期边际改善的细分方向/个股。

热门板块

1、成渝板块持续爆发

成渝本地股全线爆发掀涨停潮，四川金顶、四川成渝、成都路桥等近50股涨停。

点评：消息面上，新一轮中西部迁移计划加速推进，“成都大规模拆迁”引热议。

2、地产板块表现强势

房地产板块震荡走强，阳光股份、金融街、信达地产、中交地产等10余涨停。

点评：消息面上，各地房地产解除限购、限售政策持续出炉。中信证指出，四季度房地产领域融资情况或有所改善，政府债或能持续支撑社融增速。

3、大金融反弹

证券、互金等大金融股展开反弹，华西证券、银之杰封板。

点评：国海证券研究近日表示，证券板块经过回调，PB估值仍然处于较低位置，具备投资价值。政策强势或带动市场预期扭转，重申牛市初期重点看好板块投资价值，看好板块第二波行情机会。

4、半导体板块大幅调整

半导体芯片板块持续走低，润欣科技、世运电路等跌超7%。

点评：消息面上，因业绩不及预期阿斯麦隔夜大跌超16%。中信证券指出，半导体产业整体温和复苏，后续期待AI与国产化持续拉动高需求。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：蒋远华。