港股概念追踪|财政增量政策推出促基建景气度向上 工程机械反转逻辑加强（附概念股）

9月20日，工信部发布《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》,工程机械领域，重点为生产制造设备及产线智能化升级，力求到2027年实现生产效率大幅提高和生产成本大幅降低；矿山机械领域，重点为推动新能源矿卡/挖掘机、铲运机、电机车等改造升级；重型机械领域，重点为冶金、矿山等设备更新以及智能化和绿色化升级；农机领域，重点是推动农机装备生产制造设备/产线智能化升级和效能提升，争取在2027年设备更新率达到30%,能耗下降超过15%。

记者从长沙海关获悉，前三季度，湖南省出口工程机械237.5亿元，比去年同期增长22.2%。 对欧盟、非洲出口增长明显。前三季度，湖南对欧盟出口28.6亿元，增长87.9%；对非洲出口17.8亿元，增长48.9%。

国金证券发表研报称，工程机械下游以基建、房地产、矿山为主，之前每一轮的经济刺激政策均会开启新一轮上行周期，伴随新的一揽子财政增量政策推出，基建、房地产的景气度有望拐点向上，同时考虑矿山行业正处上行周期、工程机械全球竞争力较强正迎出海新时代。

浙商证券发布研报称，工程机械反转逻辑加强，内销拐点或已现，外销拐点或隐现，预计挖掘机内销正增长趋势有望延续，外销或存在继续正增长的概率。

中金公司发布研报表示，美国工程机械市场短期处于高点，需求侧修复仍待观察，但看好中国厂商海外份额提升和出海长期前景。2021-2023年在逆周期刺激和制造业回流驱动下，美国厂房和建筑资本品需求持续上行，2024年需求出现较大程度的下跌。中金公司认为中国企业的供应链和成本优势突出，海外渠道、售后服务、产能、金融等体系建设处于快速推进阶段，我们看好工程机械、叉车、高机出海的长期趋势。

工程机械相关企业包括：

中联重科(01157)、中国龙工（03339)、第一拖拉机股份(00038)、三一国际(00631)、郑煤机(00564)、中国重汽（03808）、潍柴动力（02338）等。