A股收评 | 沪指缩量跌0.61%!华为概念午后爆发 芯片股调整

10月30日，三大指数午后探底回升仍集体收跌。截至收盘，沪指跌0.61%，深证成指跌0.12%，创业板指跌1.18%。两市下跌个股超2900只，全天成交1.84万亿元，较上一日缩量成交2269亿元。

盘面上看，华为链表现强势，鸿蒙概念股润和软件20%涨停，成交额近200亿元;医美概念盘中强势拉升，朗姿股份直线封板;稀土永磁概念异动，正海磁材多股冲板;AI链活跃，智谱AI、CPO等概念领涨;高位股情绪修复，四川长虹、常山北明双双涨停创历史新高;半导体概念震荡调整，龙头中芯国际跌超7%;白酒、保险、银行板块延续弱势。

主力资金方面，资金青睐光学光电子、商用车、地产等行业，资金出逃半导体、证券、电池等行业。

机构观点

展望后市，招商证券指出，在市场情绪回到合理水平之后，持续发力的政策推动经济企稳回升，市场有望重新回到上行通道。

光大证券：短期市场大概率延续结构性行情、热点轮动的题材炒作风格

光大证券研报表示，市场连续上涨之后，出现调整是正常的;并且，题材炒作的热情仍然较高，短期市场大概率延续结构性行情、热点轮动的题材炒作风格。静待10月经济数据披露，有望提振市场信心，指数或将再次向上。

申万宏源证券：结构性热度犹存

展望后市，短期市场行情“余温尚存”，即总体波动率已在下行，但结构性热度犹存。资金供需层面，出现三个最新变化：一是ETF快速净买入告一段落，对市场的边际影响减弱;二是融资余额仍在快速上行，但融资净买入同样边际回落。三是中小投资者活跃度仍较高，货币基金仍在被赎回。

配置方面，短期小盘成长主题热度维持高位，成长相对性价比已处于低位;抢跑2025年景气拐点的行情已在扩散。从中期景气拐点角度选结构，可重点关注新能源和医药生物。港股互联网是景气和政策拐点已兑现的核心资产。科创也是2025年困境反转的重点方向，并购重组的铺开有望坐实科技基本面。

招商证券：市场有望重新回到上行通道

9月下旬政策超预期驱动本轮市场放量大涨;随后由于市场对于政策的期待过高，叠加短期涨幅较大，市场出现阶段性调整。展望后续，在市场情绪回到合理水平之后，持续发力的政策推动经济企稳回升，市场有望重新回到上行通道。11月行业配置重点关注三季报业绩改善、政策持续发力、美国大选预计利好的领域。

中信证券：光伏行业协会发出防内卷倡议，多重利好有望提振光伏行业低位投资价值

中信证券研报表示，光伏行业协会提出行业“防内卷”倡议，有望推动行业长期健康发展。国内1-9月光伏发电量及新增装机数据均显著高于全国电力行业平均水平，在风光大基地持续建设的背景下，四季度光伏装机量有望继续走高。虽然当前产业链价格仍旧承压，但8月组件招标已出现显著增长，同时叠加外围政策可能的边际改善，我们认为产业链内各环节已具备较大投资价值，建议关注竞争格局明确、受益技术迭代、量增及盈利能力提升逻辑明确的优质辅材龙头标的。

热门板块

1、智谱AI概念再活跃

智普AI概念尾盘再度异动，豆神教育20CM涨停，正和生态、思美传媒等多股涨停。

点评：消息面上，大模型独角兽公司智谱AI于10月25日正式上线AutoGLM新功能。只需通过简单的文字或语音指令，AutoGLM这一自主智能体就能够模拟人类操作手机。

2、消费电子板块走强

AI手机、MR、折叠屏等消费电子产业链集体走强，华为概念也再度爆发，鸿蒙概念领涨;智新电子30CM涨停，格林精密、星星科技20CM涨停，福日电子、欧菲光等多股涨停。

点评：消息面上，记者从供应链相关人士处获悉，目前华为Mate70系列正抓紧投产，为11月上市做准备。11月部分零部件的计划投产数相较Mate60同期增加约50%。华福证券认为，消费电子正处在短期企稳回暖、AI带动行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点。

3、芯片股集体调整

芯片股展开调整，中芯国际等多股跌超5%，华岭股份、唯捷创芯等跌幅居前。

点评：消息面上，此前，易方达科创50ETF基金减持中芯国际部分股票。展望后市，信达证券指出，当前半导体复苏趋势逐渐明朗，国家政策不断扶持，国产升级仍有较大空间。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：蒋远华。