智通财经APP获悉,香港金管局在立法会财经事务委员会会议上披露,若不包括长期组合的估值变动,外汇基金今年第三季录得投资收入1146亿港元,同比转亏为盈。外汇基金首三季投资收入2247亿港元,接近2023年全年的2260亿港元水平。
债券在第3季投资收入664亿港元,同比增长逾3倍;港股转赚,季内香港股票投资收入219亿港元;其他股票转赚,季内投资收入182亿港元;外汇转赚,季内投资收入81亿港元。
金管局副总裁李达志表示,债券利息第三季向下调,对该局持有债券的债价有帮助,而由经过年多主要央行加息,债券利息收益较好,对该局第三季债券收入有贡献。9月香港和内地股市升得较快及多,有助该局投资收益。
他续指,首三季投资收益2247亿港元,已相当接近去年全年收入,希望第四季继续保持正增长,但认为未来政治、宏观政策有较多事项出现,需要小心检视,呼吁勿太着眼于短期投资表现。
不包括长期组合的估值变动,外汇基金投资首9个月收入创历来新高,对于今年全年外汇基金投资收入能否创新高,金管局总裁余伟文表示,未来两个月多不明朗因素及变量。宏观环境方面,美国减息步伐是否改变、美联储就本周利率决定的说法、往后经济数据如何走向而影响到美联储减息步伐;另一方面,是内地经济刺激措施,人大常委会本周开会,市场希望了解内地财政措施水平及做法,而措施效果是否反映于内地经济及楼市数据。他指,措施能否落地、以及落地后的成效等都是变量,颇影响香港、内地以至亚洲股票的表现。
余伟文续指,另一大变量是地缘政治有关,包括周内美国大选结果、大选期间是否有争论、当选人的经济及贸易政策如何,都会影响市场;乌克兰、中东局势不明朗,后者局势若升级会怎么影响油价,进而怎么影响美国通胀,这些都是未来数月需要监察而且对市场有一定影响的因素。他希望外汇基金投资尽量做到好成绩,但也要密切关注上述因素的发展。
余伟文称,难以评估某位当选人胜选后会怎么影响外汇基金投资部署,大选期间若有争辩,都已对市场造成大影响,而当选人日后的政策是否如竞选时期的说法一致,甚至市场反应都可以有很大变异,故外汇基金的投资,在大选结果出炉或有明朗性之前,现都尽量做得防御一些、灵活一些,机动一些。
他重申,金管局外汇基金投资策略一向是多元化投资,希望若在某个投资的资产类别表现欠佳时,其他资产表现会做得好些。举例,美股今年初表现较佳,但9月、10月内地经济刺激措施下,港股和内地A股则表现较佳,与美股投资表现的互补性颇高。长期而言,该局的投资会是多元化,不论地域、资产类别,又或者在私募、基建类投资,都尽量分散,让风险管理做得更好。