汇证：中海油(00883)估值十分吸引，吁买入目标价16元

智通财经APP获悉，汇丰证券发表研究报告称，今年第一季中海油(00883)收入升10%至447亿元人民币，主要受惠于油价升23%及天然气价格升7.8%。期内集团资本开支同比升11%至97亿元人民币，占全年资本开支的12%至14%。

该行称，第一季中海油生产同比升1%，按今年目标按轨发展。本地油田生产下跌，由海外生产增长所抵销。而今年中国石油生产目标可能下跌，不过中海油有6个新发现及完成15个评价井。

汇证相信，中海油的整体成本可能上升，因为海外活动增加可能产生更多营运开支，而本地天然气市场，强劲天然气需求将会受到气价及生产支持。

该行预料中海油于2019年的股本回报率为12%，加上目前中海油以2019年市盈率7.9倍交易，估值十分吸引，因此予其“买入”评级，目标价16元。