高盛：维持银河娱乐(00027)“买入”评级 目标价升至54.2港元

智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，略上调银河娱乐(00027)目标价0.7%，从53.8港元升至54.2港元，维持“买入”评级。该行略上调对银河娱乐2024-2026财年EBITDA预测1%。

该行认为，和其他同行相比，银河娱乐在中高阶中场市场有更多玩家，但在低端和高端市场普遍缺乏玩家。公司管理层相信，2025财年中期推出拥有100间套房的嘉佩乐酒店，将填补其在超级豪华产品方面的空白。此外，预计该公司2024年第四季博彩收入市场份额为20.5%，高于第三季的19.1%，预计将在2025年升至21%。管理层对该公司的营业前景较为乐观。

报告中称，银河娱乐2024年第三季极可能收到VIP客户胜率下降和建筑材料业务贡献减少的影响，因此EBITDA按季减少3%至31亿港元，为疫前80%的水平。路凼城赌场市占率仍是最高，占中场市场博彩收入约23%的份额，高于2024年第一季度的20%，也高于美高梅中国(02282)12%，永利皇宫的10%。