创历史记录！资金疯狂涌向美国ETF 今年已有近1万亿美元流入

智通财经获悉，美国ETF今年迎来具有里程碑意义的一年。截至周五，ETF领域可以再添一项最高纪录：有史以来最大的年度资金流入量。数据显示，对投资者友好型产品的投资兴趣、产品发布数量创历史新高以及特朗普当选总统推动的持续美股牛市，这三大因素推动了美国ETF的资金净流入总额今年迄今超过9130亿美元，仅这一数字就已打破了2021年全年的纪录。

市场热情的进一步迹象是：美国ETF资产总额在9月份首次达到10万亿美元大关，自今年年初以来推出了600多款新产品，几乎所有美国ETF的12个月回报率都为正，高于两年前的8%。

这些里程碑证明了易于交易和低成本的工具对各种交易者的吸引力。投资者一直在放弃更为古板的共同基金，转而青睐ETF，以利用其流动性更强、对税收更友好的结构。

道富环球投资管理公司美洲ETF研究主管Matt Bartolini表示：“在股市、债市和大宗商品全线上涨的一年里，ETF资金流入创纪录，而共同基金资金净流出。一些投资者正在用低成本的金融基础资产来微调他们的资产配置，而另一些投资者则在进行更具战术性的投资组合调整，选举后的大规模资金流动就是明证。”

资金流入的回升在下半年尤为明显，当时特朗普决定性的入主白宫释放了投资者的兴奋情绪。数据显示，在大选后的三天内，ETF吸纳了创纪录的530亿美元资金，超过了四年前拜登当选总统后的160亿美元资金流入。

Gateway investment Advisers的投资策略师Joe Ferrara在接受采访时说：“似乎更多的人认为，特朗普将为经济做的事情比民主党人做的要好。这就是热情的来源。”

不过，早在特朗普获胜之前，资金就开始涌入ETF，发行方在投资详情页上提供了越来越复杂的策略。今年，积极管理型基金和利用衍生品或杠杆提高回报的基金占新发行基金的80%以上，因为发行方试图在这个高度饱和的领域占据市场份额。除了新产品的狂热之外，首批直接持有比特币的加密货币ETF也出现了创纪录的需求。

彭博高级ETF分析师Eric Balchunas表示：“现在每个人都在ETF领域。”虽然ETF的主要吸引力在于极低的费用和流动性，但他说，给这个行业带来革命性变化的是新一代产品。

与此同时，发行人对发行的热情，尤其是高强度杠杆产品的发行热情，导致了关闭数量的增加。美国2023年有250多只ETF关闭，而今年大约有180只ETF关闭，而且还在增加。随着推出ETF的成本越来越低，在一个高度饱和的市场上，拥有足够资产的ETF的运营难度也越来越大。

目前，在3800只ETF中，主动型基金占了近一半。虽然它们只占总资产的10%左右，但机构预测显示，它们的份额和数量将超过被动型ETF或指数化ETF。

纳斯达克全球指数集团投资者分销策略全球主管Jillian DelSignore表示：“ETF仍然是投资者对几乎所有资产类别投资观点的首选工具。ETF实现了市场准入的民主化。”