野村：预料万洲国际(00288)未来几个季度持续改善 续吁“买入”

智通财经APP获悉，野村证券发表研究报告称，今年第一季万洲国际(00288)的核心纯利增长22%，逊于该行预期，主要因为美国新鲜猪肉业务放缓，导致美国经营利润同比跌40%。不过，期内万洲国际的中国业务表现强劲，经营利润同比增长35%，高于预期，主要受惠于包装肉类业务的经营利润增长20%。

野村预期，万洲国际于未来几个季度持续改善，同时表示不担心集团在第一季美国业务的盈利放慢，预期包装肉业务的毛利润扩张能抵销未来几个季度新鲜猪肉业务的负面影响。中国业务方面，第一季包装肉业务取得稳健销量增长，主要受惠于新产品推出及传统产品升级等。

野村预期万洲国际于2018财年的核心利润增长18%，该行维持予其“买入”评级，目标价12元不变。