日本农林中央金库警告：年度亏损或超1.5万亿日元 高于此前预期

智通财经APP获悉，受全球利率上升冲击的日本第五大银行农林中央金库(Norinchukin Bank)目前预计，其年度亏损将超过此前预计的1.5万亿日元(约合97亿美元)。

作为日本最大的机构投资者之一，农林中央金库在6月曾表示，将在截至2025年3月的一年内出售规模超过10万亿日元的美国国债和欧洲债券，以弥补巨额未实现损失。

与硅谷银行当时处境相似，欧美利率上升导致债券价格下跌，农林中央金库过去高价购买的外国债券价值缩水，其未实现损失急剧扩大。农林中央金库当时预计，随着债券出售，截至2025年3月财年的净亏损将升至1.5万亿日元，是2008年金融危机期间的近三倍(5700亿日元)。

农林中央金库目前正在抛售更多的资产，该行在本财年上半年已经抛售了7.5万亿日元资产。该行首席执行官Kazuto Oku表示，他正在为越来越多的不确定性做准备，包括特朗普总统任期内美国利率上升的可能性、更大的预期损失和加速的资产处置。

当被问及年度亏损是否可能达到约2万亿日元时，Kazuto Oku没有排除这种可能性。他指出，特朗普的政策有可能加剧通胀，并促使美联储停止降息。他还补充称：“在下半年，我们将采取更深入的措施来改善我们的投资组合。”

数据显示，农林中央金库在截至9月30日的六个月里净亏损8,939亿日元，上年同期净利润为1,444亿日元。Kazuto Oku表示，该行拥有约1.3万亿日元的留存收益，可以消化下半年扩大的亏损。他补充说，下一财年恢复盈利指日可待。

与此同时，交易员和投资者正密切关注，在大举抛售外国债券后，农林中央金库计划如何重新配置其3040亿美元的投资组合。该行首席财务官Taro Kitabayashi表示，将投资债券、股票和项目融资，以及抵押贷款证券等产品。

数据显示，截至9月底，农林中央金库的抵押贷款证券持有量从6月底的7.3万亿日元降至6.5万亿日元，该行称这主要是由于客户赎回。此外，该行截至9月底的债券持有量为26.9万亿日元，低于6月底的29.8万亿日元;截至9月底的未实现债券损失为1.51万亿日元，低于6月底的2.3万亿日元。

尽管农林中央金库并不是唯一一家在美联储加息阶段因持有外国债券而蒙受损失的日本银行，但其损失的时间和规模仍然引入注目，引发了人们对该行哪里出了问题的质疑。今年9月，日本农林水产省召集了一个外部专家小组，对农林中央金库的投资和治理结构进行了审查(该行由日本农林水产省与日本金融厅共同监管)。值得一提的是，与日本其他大型银行不同，农林中央金库的贷款业务规模较小，其投资组合占其资产的大部分。