花旗：升金沙中国(01928)目标价至58元 维持“买入”评级

智通财经APP获悉，花旗发表报告称，金沙中国(01928)首季EBITDA利润率升至36.5%的高位，经调整EBITDA同比及按季分别升26%和8%至7.89亿美元，符合该行预期。期内贵宾厅业务按季升29%，中场收入按季升2%，而商场销售也升33%，增长主要受广东以外的客户访澳并入住酒店所带动，由于这类型的客户较年轻，同时较重视生活态度，故愿意花费更多。

该行认为，金沙中国市占率改善约40个基点，升至23%，考虑到公司首季业绩表现，将其2018至2020年盈利预测上调3%至6%，目标价由56元升至58元，维持“买入”评级。

管理层称，集团的中介业务正随着巴黎人额外豪华套房落成而增长，项目第一期已完工，预计第二、三期将于2018年底前完成，而分别位于瑞吉金沙城中心及四季酒店的豪华套房则将在2019年落成。

今年首季，巴黎人EBITDA按季升30%至1.16亿元，当中贵宾厅收入升20%，中场收入按季升9%;威尼斯人EBITDA则按季升7%至3.48亿元;金沙城中心EBITDA则按季持平在2.01亿元水平。