北水动向|北水成交净卖出103.6亿 内资再度追捧红利风格 全天抛售盈富基金(02800)超110亿港元

智通财经APP获悉，12月4日港股市场，北水成交净卖出103.6亿港元，其中港股通(沪)成交净卖出43.65亿港元，港股通(深)成交净卖出59.95亿港元。

北水净买入最多的个股是建设银行(00939)、中海油(00883)、中国神华(01088)。北水净卖出最多的个股是盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)、腾讯(00700)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

建设银行(00939)获净买入5.23亿港元。消息面上，中泰证券称，监管放开资本高级法申请验收。若后续上市第一档银行均实施高级法，预计对上市第一档银行核心一级资本充足率提升1个点以上。花旗则表示，明年为内银股本集资的重要一年，偏好防守性高股息率大型银行。花旗估计，六大内银在股本摊薄属一次性，此后在可见的将来不会再进行股本集资，由于财政部依赖六大银行的股息偿还债务，因此预期六大银行的盈利增长平稳，且有稳定派息率。

中海油(00883)获净买入3.98亿港元。消息面上，美国财政部海外资产控制办公室发布声明，宣布对在将伊朗石油运往国外市场方面发挥关键作用的35个实体和船只实施制裁。高盛此前指出，如果伊朗原油出口受到干扰，布伦特油价可能会升至90美元区间，涨幅取决于OPEC是否能够弥补供应缺口。而有媒体报道，OPEC+已接近达成协议，将石油增产计划再往后推迟三个月，预计将在周四会议上正式公布。

中国神华(01088)获净买入3.7亿港元。消息面上，建银国际发布研报称，受到季节性取暖需求增加以及中国电力公司库存天数减少的推动，该行预计第四季度热煤价格将在年底逐渐恢复；对于明年，基于改善的经济状况和全国范围内的煤炭生产控制，该行预期热煤价格将温和上涨5%，达到每吨人民币905元。山西证券则表示，随着回购增持再贷款和SFISF等货币工具的不断落地，套息交易有望不断深化煤炭红利价值，建议关注弹性高股息品种和稳定高股息品种。

中国移动(00941)获净买入2.59亿港元。消息面上，瑞银表示，预计电信公司将更加关注企业业务的盈利能力和现金流，而不仅仅是追求收入增长。该行认为，尽管行业服务收入增长放缓，但电信公司有望实现全年利润指导，得益于运营杠杆的改善、需求驱动的资本支出投资，以及将盈利能力作为企业业务的首要任务。瑞银维持对中国电信行业的积极评价，并特别推荐中国移动作为首选股，因为其在移动市场份额增长方面面临的压力较小。

中芯国际(00981)获净买入3494万港元。消息面上，在美国商务部公布新一轮出口管制实体清单后，12月3日，国内有关部门、科技产业行业协会及市场头部企业，积极回应外界关切，迅速评估影响并考虑应对策略。其中，中国互联网协会、中国汽车工业协会、中国半导体行业协会、中国通信企业协会均发布声明，呼吁国内企业审慎选择采购美国芯片。光大证券认为，中国是全球重要的半导体产品和设备市场，美国此举将进一步割裂全球半导体市场，也将倒逼国内ICT行业加速国产化进程。

康方生物(09926)获净买入3281万港元。消息面上，康方生物宣布，开坦尼(卡度尼利，PD-1/CTLA-4)和依达方(依沃西，PD-1/VEGF)均首次被纳入中国国家医疗保障局公布的最新版《国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》，协议有效期均为2025年1月1日至2026年12月31日。

港股ETF遭北水资金抛售，盈富基金(02800)、恒生中国企业(02828)分别遭净卖出110.7亿、23.85亿港元。消息面上，12月2月，10年期国债收益率罕见地跌破2%，创2002年4月以来新低。中泰国际认为，交易12月重要会议的政策刺激预期是当前港股表现的主要支撑。日前多位美联储官员表态支持美联储12月再降息，利率期货预计12月降息25个基点机率达到72.5%，美债利率受到降息预期升温而回落。不过，相对于海外市场，港股走势的决定性因素仍然取决于内生经济复苏动能及政策举措。

此外，阿里巴巴-W(09988)获净买入6307万港元，而腾讯(00700)遭净卖出2.52亿港元。