崔东树：受报废更新政策推动 车市中低端市场回暖

智通财经APP获悉，乘联分会秘书长崔东树发布《11月乘用车价格段市场结构分析》。根据乘联数据，前几年全国零售市场的价格段结构走势是持续上行，高端新能源车型销售提升明显，中低价车型销量减少。今年自报废更新政策推动，车市的中低端市场回暖，中低价位消费回升。15-30万元车型市场份额持续上升，增长较快。20-30万元车型2023年国内零售占比17.3%，今年11月是18%。

根据乘联数据，截至2024年上半年车市销售均价一直呈现上升态势，2024年上半年达到18.6万元。受到国家报废更新和以旧换新政策补贴的促进，入门级车型销售占比提升，近几年全国乘用车市场价格段销量结构走势上行趋势改变，全国乘用车均价从2023年的18.3万/台降到11月的17万/台，各价段市场全面走强。中国私车普及仍处于千人乘用车保有量200台的世界中低位水平，乘用车销售均价降低推动市场普及和升级全方位发展，未来促销费的发展空间巨大。

1、乘用车价格越降价越贵

影响价格变化的主要是结构变化的影响。近几年的车市价格呈现持续上升的态势，2019年是15.1万元，2020年是16.2万元，今年累计平均是17.9万元，11月是17万元。近几年乘用车销售均价是不断上升态势，今年受到报废更新和以旧换新补贴政策促进，中低端的销量提升明显，因此3季度以来的均价下降到17.6万，10月降到16.8万，11月回升到17万，均价降低推动市场的全方位发展。

11月的入门级电动车和插混销量占比提升，导致11月均价17万元，相对年均价格17.9万元有所下降。近几个月均价下降的结构性原因是入门级纯电动的占比提升，价格较高的混合动力和增程式的占比下降，形成结构性拉动，同时原有的燃油车也出现平均销售价格下降情况，而且燃油车的入门级表现也有改善。

2、乘用车市场价格段销量结构

根据乘联数据，前几年全国零售市场的价格段结构走势是持续上行，高端新能源车型销售提升明显，中低价车型销量减少。今年自报废更新政策推动，车市的中低端市场回暖，中低价位消费回升。

5万元以下车型2021-2022年较2020年的占比持续上升，主要是微型电动车的销量贡献。但2023年以来又持续下降，2024年3季度后回升到3.6%，2024年11月的5万元以下车型的销量占4%，较2023年上升1个百分点。5-15万元的传统车型的销量下滑与新能源车的增长抵消后，总体下降趋势仍存在。

15-30万元车型市场份额持续上升，增长较快。20-30万元车型2023年国内零售占比17.3%，今年11月是18%。

近几年30万元以上车型的各类段占比均持续上升，但今年开始下降。30-40万元车型零售占比2023年是10%，2024年企稳，其中11月是下降到8%。40万元以上车型2023年国内零售占比5%，今年11月是3%。自主高端化突破体现乘用车新能源增长带来高端化发展趋势明显，但传统豪华车下降的趋势较严峻。

3、乘用车级别市场销量结构

近期新能源车渗透率最高的是小车，11月的微型车渗透率100%，A0级小型车达到74%，A级的新能源提升较快。

B级车和C级车的新能源渗透率大幅提升，体现高端电动化的优势明显。

高端车的新能源渗透率提升主要体现自主提升的趋势。

4、乘用车的新能源车结构

纯电动新能源车国内零售持续高增长，插混的表现近三年表现突出，增程持续小幅增长。传统乘用车的销量出现持续下行压力。

2023年的新能源车占比达到36%的较强比例，2024年11月的新能源车渗透率有52%，未来的新能源车贡献度仍将小幅上升。

5、2024年各类动力的价格销量结构

目前全国乘用车的5-15万元是核心主力车型市场的特征，这主要是传统燃油车占比较高。传统车与新能源车中差异比较大，而在插电混动中的结构是中档相对集中的。

6、2024年11月各价格段的内部动力的销量结构

在价格段市场内，动力分布式相对是不均衡的。其中在5万元以下市场的纯电动表现最为强，而增程式电动车是在高端市场表现分布相对是最强，而混合动力是在20-30万元表现相对较强。

传统燃油车是在10-15万元表现相对较强，形成了差异化分布的特征，尤其是混合动力的分布相对较窄，属于中高价区间的产品为主。而插电混动属于主流车型为主的，10万元级表现优秀。年初的低端市场萎缩较严重，这也是消费较弱的影响对低端冲击更大。

7、常规燃料乘用车结构

传统燃油车的产品结构的高端化较为明显，主要是15万元以上车型的高增长，这是消费升级的直接体现。近期10万元以下的燃油车的下滑速度放缓，在纯电动的高增长下，燃油车形成剧烈下滑的特征。

8、纯电动车的产品结构变化——高端增长较大

纯电动车随着成本的下降和产品提升，5万元以下的电动车恢复较快，15-30万元的电动车表现较强。，这其中特斯拉仍列在20万以上，防止结构波动太大。

随着报废更新政策推动，近期10万元以下新能源增长较大。10-15万元的电动车的占比下降，其中部分电动车是出租网约等的主力，近两年的A级电动车市场走势不强。随着碳酸锂价格下跌， 微型电动车市场恢复。

9、插混的产品结构变化——中高端大幅增大

插混车型的增量主要在低价区间，自主的插混技术成熟后，已经在中低价的市场获得较大份额。2024年的10万元插混爆发增长，推动插混走强。

10、增程式产品结构变化——高端表现很强

増程式作为纯电动的分支被放到插混中，前几年表现持续走强，高端和15万元级别产品均较强。

近期的增程式增长明显放缓，高端的占比大幅下降，10-15万元的增长不是很快。

11、普通混合动力产品——高端份额变化

混动的车市份额也是在持续提升，2024年的供给改善，导致份额逐步提升。政策驱动下的市场需求转向插混。合资混动的市场表现一般。

12、各类车企的产品份额变化

2024年自主品牌表现很好，新能源全面发力，纯电动与狭义插混表现均很好。总体看新能源的优势区域在自主的创新技术带来的高端油电混动较突出，新势力的结构波动较大，增程表现较好，纯电动的市场逐步走强，共同分流燃油车市场，11月自主燃油车占自主比例仅有35%。