汇证：升亚洲水泥中国(00743)目标价至5.5元 评级“买入”

智通财经APP获悉，汇丰证券上调亚洲水泥中国(00743)目标价44.74%，由3.8元升至5.5元，评级“买入”。

该行认为，亚洲水泥中国2018年首季度纯利3.08亿元人民币，相对去年亏损7000万元人民币，以及2017年第四财季的纯利为4.17亿元人民币，创下首季度新高盈利水平，首季内水泥销量仍升1%，在中国水泥需求同期下5%不易，公司估计今年全年水泥销量同比表现稳定。首季度每吨水泥毛利为104元人民币。

汇丰证券将亚洲水泥的2018及2019年销量假设上调9%，以反映四川及江西的水泥需求强过预期，两年水泥每吨毛利预测升至42元人民币及43元人民币，2018及2019年盈利预测也相应大幅上调107%及98%，至17亿元人民币及18.33亿元人民币，新目标价等预测市账率0.6倍，原为0.5倍。