野村：腾讯(00700)营运表现强势回归 评级“买入”

智通财经APP获悉，野村报告中称，腾讯(00700)季绩胜预期，营运表现强势回归，手游、广告业务及利润表现理想，重申“买入”评级，目标价看520元不变，意味仍有31%上行空间。

该行称，线上游戏首季收入同比增长33%，预计集团全年相关收入增长有望达到该行预期的22%。该行预期，线上游戏收入季度增速或会较波动，由于季节性因素，及缺乏大型新游戏推出，预计次季游戏收入按季跌7%，第三季则按季回升13%。

野村表示，于3月底，朋友圈广告展示量由每日一条增至最多两条，但仍然较同业少，估计首季朋友圈每位活跃用户广告收入只是Facebook的约30%(只计亚太区用户)。另外，该行认为，微信小程序有助推动微信人流，该程式内置的广告搜寻可连接商户、服务供应商及游戏商，将成为强大的推动力。