交银国际：上调新奥能源(02688)目标价至84.8元 评级“买入”

智通财经APP获悉，交银国际上调新奥能源(02688)目标价，由80元升至84.8元，评级维持“买入”。

该行认为，新奥今年首季度零售气同比增长20%，毛差维持稳定，该行预计2018年零售气将同比增长22%至177亿方，毛差稳定于每方0.63元人民币。

基于新奥保持2018及2020年泛能业务的发展目标，规模应分别达到6 GWh及30 GWh，交银国际上调公司2018至2020年泛能业务的收入预测至19亿、40亿及75亿元人民币，分别占当年总收入3-8%。

加上该行对泛能项目贡献的远期预测更为乐观，以及对售气增长及三费的假设进行微调，因此分别上调公司2018至2020年盈利预测约1%，公司的盈利可见度提高及泛能业务的发展，股价仍有上升空间，2018年核心每股盈利预测上调至3.96元人民币。