中信里昂：升万洲国际(00288)目标价至8.24港元 升评级至“高确信跑赢大市”

智通财经APP获悉，中信里昂发布研报称，将万洲国际(00288)目标价从7.55港元上调9%至8.24港元，并将评级从“跑赢大市”升至“高确信跑赢大市”。报告指，公司2024年销售额同比减1.1%至259亿美元，调整后营业利润为23亿美元，营业利润率同比增3个百分点至9%。

展望2025年，该行预计尽管面临平均售价压力，但中国内地包装肉类销量仍将受销量推动，而猪肉销量应会有所改善。该行预计美国将受益于生猪价格的高企和产量的平稳减产。该行认为，派息比率50%、股息率约7%，使公司具有吸引力。