瑞银：升中石油(00857)及中石化(00386)目标价 评级“买入”

智通财经APP获悉，瑞银上调油价预测，升今明两年布兰特期油价格预测10%-13%，至每桶73-74美元，基于原油库存量下降及近期回升机会不大，即使OPEC于本月22日之会议放宽限额，相信影响也不大。

在有关情况下，该行相信中石油(00857)仍将跑赢同业，升中石油今明两年每股盈利预测17%-23%，相信市场低估油价上升对中石油之正面影响，并预计2018-2020年股息收益率将达5%。该行将中石油目标价自7.8元上调至8.1元，评级“买入”。

瑞银认为，中石化(00386)自由现金流强劲、持续高派息及油价上升时具营运杠杆等因素，升今年两年每股盈利预测分别17%及7%，预计2018-2020年股息收益率可达8%，目标价自8.7元上调至9元，评级“买入”。该行同时升中海油(00883)今年两年盈测12%-16%，维持目标价15元，评级“中性”。