高盛：维持领展(00823)目标价75元 评级“中性”

智通财经APP获悉，领展房产基金(00823)公布2018财年业绩后，遭高盛调低2019-21年度盈利预测1-4%，主要反映业绩内的收益率和税率上升之影响，12个月目标价维持75元，评级仍为“中性”。

领展公布，截至今年3月底止全年度，可分派收入总额为52.81亿元，增加5.8%，每基金单位末期分派为128.28仙，增加10%。期内，收益及物业收入净额分别同比增长8.3%及9.6%，达到100.23亿元及76.63亿元。

高盛认为，领展业绩符合预期，而管理层在分析员会议上表示，续租租金调整率由2017年度23.8%升至2018年度的29.1%，公司将积极在香港和内地4个一级城巿物色收购机会。

该行称，领展往绩证明管理层可透过收购及出售资产来激活资本回收，以提升组合质素及寻求新增长动力。高盛估计，2019年度领展或进一步回购8000万个单位(涉资约60亿元)，以及进一步减债26亿元。