花旗：予中石油(00857)目标价7.9元 评级“买入”

智通财经APP获悉，花旗发表研究报告，引述外电报道称，中国正推进三大石油公司油气管网资产合并，并组建新公司，并按各自管道资产估值，确定在新公司股权占比，并引入社保基金和国企或私人基金，资金用于扩张网络，新组建的公司还将寻求上市。

报告中称，按照新闻消息，2016年底止，中石油(00857)管道资产值约3550亿元人民币，按新公司的资产有80%来自中石油计算，有关资产估值仅相当于市账率1.1倍，预计属投资者估算下限，但因新公司会引入投资者，故中石油对油气管网权益或降至50%以下，或失管网资产控制权。

花旗表示，虽然中石油有正面消息刺激，包括城市气价上升及天然气进口亏损忧虑放缓，但该行认为，管网资产估值太低或未能符合投资者期望，或限制股价上行。该行予中石油目标价7.9元，评级“买入”。