大和：维持平安好医生(01833)“买入”评级 目标价68元

智通财经APP获悉，大和首发研究报告称，平安好医生(01833)有平保(02318)支持其活跃用户数字，与竞争对手“微医”之间也有差异，维持对集团“买入”评级，目标价68元，预计2020年可扭亏为盈。

大和表示，好医生获得平保支持，可透过面对面销售平台，支持活跃用户及用户支付比率，例如平保的寿险经纪若果销售好医生的健康护理产品，可获得5至25%佣金。同时，好医生的家庭医生服务，也可透过平安寿险的手机应用程式提供。

至于与对手“微医”之间的竞争，大和认为双方有各自的优势，因好医生是一站式平台，透过用户流量实现资本化，“微医”则是一个垂直平台，提供独家的医疗预约服务。好医生将需要经常提升客户提验，而“微医”可以预约的医疗服务是全职医生，特别是公立医院的高级专家，因此客户平均收入(ARPU)水平可更高。