美联储公布银行业压力测试结果，35家大行均通过第一道考验

本文来自“华尔街见闻”，作者为李丹。

美东时间21日本周四，美联储公布，所有35家大银行均通过了年度压力测试的第一道关口。若下周三公布的综合资本分析审查监管体系（CCAR）结果也过关，银行将获得联储批准，可分红和回购股票。

此次受试的高盛、摩根士丹利、富国银行、Capital One、PNC Financial Services、U.S. Bancorp等35家银行合计资产约占美国银行业总资产的80%。这是受监管银行连续第三年集体通过美联储的最低资本要求测试。

此次公布结果的测试内容主要评估，银行有没有足够的资本挺过极严重的衰退环境，应对金融冲击。今年压力测试设定的一个“严重不利”情境包括失业率达到10%、企业和房地产信贷市场严重承压，还有亚洲发展中国家和日本经济形势相当严峻。

美联储称，自2009年进行首次压力测试以来，受试银行已增加了约8000亿美元普通股本资金。此次资本要求测试中，35家银行在最严苛假设环境下合计损失5780亿美元，但他们所剩的高质量资本仍远高于美联储要求的门槛，也高于他们在2007-2009年金融危机到来前几年的资本水平。

今年高盛和摩根士丹利的抗压资本水平最接近资本要求的红线，分列倒数第一和第二。

美联储要求，在压力环境下，系统重要性银行的一级资本与总杠杆敞口之比——补充性杠杆率（supplemental leverage ratio）不得低于3.0%，高盛此次测试结果为3.1%，摩根士丹利为3.3%，倒数第三位的State Street为3.7%。其余受试美国银行均超过4.0%，富国银行达到了5.9%。

从普通股本的一级资本率（CET1）看，美联储设定最低为4.5%，State Street列倒数第一，CET1为5.3%，高盛倒数第二，为5.6%，其他受试美国银行至少7.0%以上。

测试结果公布后，高盛和摩根士丹利股价盘后跌幅扩大。收跌0.37%的高盛盘后跌约0.4%，收跌0.2%的摩根士丹利盘后跌幅一度超过1.3%。摩根大通盘后跌0.85%，富国银行盘后窄幅收窄至不足0.1%。

今年是美联储首次公示六家外国银行的测试结果，受试的德意志银行、瑞银、瑞信、汇丰、巴克莱、多伦多道明银行、加拿大皇家银行均达到了最低资本要求。其中汇丰的补充性杠杆率最低，为4.0%，其他国外银行均至少高于5.0%。

这六家银行去年也接受了美联储压力测试，但结果未公开。此次美联储高官称，对外国银行的表现感到满意。毕竟，他们没有美国同行准备测试的时间长。

今年5月下旬，特朗普签署改革2010年《多德－弗兰克法案》的法案，这是2010年至今美国最大的金融监管改革。本次改革旨在给中小型银行减轻监管压力。它将需要面临美联储严格监管的银行资产门槛从500亿美元提高到2500亿美元。

上述新法案规定，对资产规模在1000亿到2500亿美元之间的银行，美联储拥有放宽压力测试要求的权限，但仍需对这些银行进行“定期”测试。对于资产规模不足1000亿美元的银行来说，今年可能是它们最后一年接受压力测试。

同时，美联储也将放宽对银行自营交易的严格限制。

今年5月底，美联储在五大美国政府机构中率先公布提议计划，将减少银行合规成本。其根据交易资产和负债规模将银行分类，至少100亿美元规模的银行需遵循最严格的法规，10亿到100亿美元规模的银行面临“温和”的合规要求，低于10亿美元的不必证明遵循沃尔克规则。