大和：升新奥能源(02688)目标价至86元 评级“跑赢大市”

智通财经APP获悉，大和发表报告，引述新奥能源(02688)管理层表示，公司位于浙江舟山的LNG码头今年下半年可启用，公司将开始履行长约合同，预计全年可接收30至50万吨天然气。与此同时，管理层有信心到2020年末提升每年天然气处理能力至500万吨，长远计总量将达到1000万吨。

该行上调公司今年至2020年每股盈利预测分别15.7%、15.9%及15.5%，目标价相应由85元升至86元，评级维持“跑赢大市”。

大和表示，基于目前油价和合同内容，新奥能源进口天然气的成本接近于浙江城市门站价格(每立方米2.05元人民币)，因此自行进口天然气可更好地应对冬季气荒和降低气源成本，包括在浙江省以外地区以交换气源方式节约成本。

此外，该行认为新奥能源余杭首个分销能源/综合能源项目(DE/IE)，将使公司于全国范围内参与煤改气项目，相信将获得可观回报，同时令公司盈利渠道更多元化。