交银国际：予中信银行(00998)目标价7.8元 评级“买入”

智通财经APP获悉，交银国际发表研究报告，予中信银行(00998)目标价7.8元，维持“买入”的投资评级。

该行表示，中信银行近日在深圳举办了信用卡开放日活动，该行认为中信在过去的2年一直建立零售银行业务，这可能会带来更高的盈利能力，而且更少资本开支，从2017年内地银行的零售银行业务来看，中信银行的营业收入在股份制银行中排名第二，排在招商银行(03968)后，它在股份制银行中排名第二，高于2014年的第5位。

报告中称，信用卡是零售银行的关键驱动力，信行的管理层预计中国银行业的强劲增长，受分期付款和信用卡贷款量增，信用卡收入将继续增长，目标将零售客户从8000万增加到121万个。

交银国际预计，信行净息差稳定，资产组合中增加贷款比例和资产质量改善，以帮助该行2018的盈利能力和增长，认为中信银行的估值颇具吸引力，基于中信2018年市率为0.5倍和2017年股息率为6%。

截至6月27日10:42，中信银行跌0.81%，报4.9港元。

行情来源：老虎证券