花旗：予希慎(00014)目标价45.3元 评级“中性”

智通财经APP获悉，希慎(00014)管理层出席了花旗于本月28-29日举办的亚太区房地产投资会议。花旗会后发表报告称，希慎今年首五月的商铺业务组合营业额跑赢同业，表现强劲，但下半年营运支出上升、利园三期完工后不能将利息支出资本化，以及Ralph Lauren迁出后续租租金下调，都可能影响希慎2018年度的表现。

花旗予希慎目标价为45.3元，评级为“中性”。

报告中称，希慎今年首五月的商铺业务组合营业额增加28%，而整体巿场首季、4月和5月份分别增长27%、30%和26%。希慎广场集团已增长30%，利园增长30.35%，而利舞台增长5%。

希慎去年度按营业额收取的租金约4800万元，公司管理层估计，今年数字介于5000万-1亿元，零售巿道复苏将带动希慎有关租金收入增加，同时，希慎认为内地旅客增长，也是助力之一，从银联卡支付资料估计，约三分一销售额来自内地游客。

管理层又预计，利园三期商场及写字楼出租率约95%，将带来约3-5亿元租金年收入。