交银国际：降华能新能源(00958)目标价至3.31元 评级“买入”

智通财经APP获悉，交银国际将华能新能源(00958)目标价由3.86元下调14.2%至3.31元，评级重申“买入”。

交银表示，由于6月份华能新能源的发电数据表现低于预期，因此该行调低全年风机利用小时数预测8小时至2232小时。但该行称6月份为发电淡季，对全年业务影响偏小，2017年6月的风力发电量占全年的 6.5%。该行认为下半年公司将采取更多措施提高风机利用效率，尤其是继续降低弃风率。

基于最新判断，该行将2018年每股基本盈利预测调低0.8%至0.355元人民币。由于汇率波动以及为反映资本市场对新能源行业前景的担忧，该行调低目标价至3.31元，相当于2018预测市盈率7.8倍及2018年市账率的1.06倍。预测华能新能源2018及2019年纯利分别为37.5亿元人民币及41.07亿元人民币。