上海医药(02607)拟参与私有化澳洲上市公司Vitaco

上海医药(02607)发布公告，集团将参与私有化Vitaco Holdings Limited(目标公司)的交易，并已与春华(Primavera Capital Fund II L.P.)签署收购协议及股东协定，拟于香港成立一家公司作为共同私有化Vitaco的主体。

其中，集团占60%股权，春华占40%股权，分别应付现金对价1.88亿澳元(约9.38亿元人民币)及1.25亿澳元(约6.25亿元人民币)。

公告显示，Vitaco是一家开发、生产和销售一系列营养、健康及保健类品牌产品的营养品公司，其主要市场是澳洲和新西兰。Vitaco的中国业务包含通过电商渠道销售旗下Healtheries(贺寿利)和Musashi(武藏)品牌产品的直接销售，以及在澳洲和新西兰通过当地的中国经销商的间接销售。

Vitaco于2015年9月在澳大利亚证券交易所上市，Vitaco于2015年7月1日至2016年6月30日(即2016年财年)期间内实现总收入2.13亿澳元，经调整后息税折摊前利润2390万澳元，经调整后税后净利润1310万澳元，每股盈利0.94澳元。

本次拟收购的价格为每股Vitaco股份2.25澳元，总收购对价约为3.13亿澳元(约15.65亿元人民币)。每股收购价对应目标公司EV/EBITDA即企业价值倍数(2016财年未经审计数)为14.7倍，另较8月3日Vitaco收盘时股价高出27.8%，与其去年9月上市价格相比高出7.1%。