小摩：渣打集团(02888)第二季业绩符合预期 维持“增持”评级

智通财经APP获悉，小摩发表研究报告，称渣打集团(02888)第二季业绩符合预期，税前盈利取得11亿美元，普通股权一级资本比率为14.2%，较市场预期高出30点子。该行称，渣打上半年有形股东权益回报改善至7.5%，符合股本回报目标8%及10%的进程，并称现估值有足够潜在上升空间。

报告中称，虽然渣打第二季收入37.76亿美元，完全符合该行预期，但较市场预期低1%，主要由于成本高企等因素所致。不过，该行称，虽然市场或会对公司的高成本失望，但该行认为整体而言收入增长仍有动力，因上半年公司净息差扩阔4点子，以及净利息收入同比上升10%，因此维持渣打“增持”评级。