富瑞：予金蝶(00268)“买入”评级 目标价10.1元

智通财经APP获悉，富瑞表示，金蝶国际(00268)在7月31日股价急挫8%收市，报8.69元，主要因为市场对2018年上半年云收入担心拖累，经富瑞渠道查证，金蝶国际增长建康，估计客户户口数量同比增长一倍，收入组合亦由私人云端(以合约为主)转至公众云端(月费为主)，富瑞仍看好该股予“买入”评级，目标价10.1元。

据富瑞估计，金蝶2018-2020年云收入可保持60%年复合增长率，下一轮催化剂将是是8月8日为大型企业专门推出的 Cloud 2.0。

市场竞争性方面，富瑞认为金蝶将受惠赢得更多新客户，如总值逾100亿元人民币的企业市场，以及现有客户进行升级。