大摩：银娱(00027)上半年纯利远胜预期 预计可带动盈利重估

智通财经APP获悉，摩根士丹利报告称，银娱(00027)次季经调整EBITDA按季持平，同比增长32%至43亿元，稍胜预期。上半年纯利达到72亿元，远胜预期，预计可带动盈利重估。该行维持银娱“增持”评级，目标价80元。

该行提到是次业绩亮点，包括集团中场业务收入69亿元(同比上升19%，按季升1%)，贵宾厅业务收入达97亿元(同比上升40%，按季跌1%)，两者增长均胜同业。此外，集团特别息增至每股0.5元，现价为2018/19年预测企业价值(EV/EBITDA)14倍及12倍，反映银河第三及四期项目增长及在横琴的发展机遇。