大摩：太古地产(01972)上半年盈利及派息增长优于预期

智通财经APP获悉，摩根士丹利发表研究报告称，太古地产(01972)上半年盈利及派息增长胜预期，基本每股盈利同比增34%至1.06元，经常性盈利增9%，倘撇除出售收益，经调整纯利约37亿元，高于该行预期，源于内地租金收入强劲增长，第一次中期派息每股27仙，同比增长8%，高于该行预估仅升4%。大摩予太地目标价35元，评级“增持”。

报告称，香港办公室租金收入同比增2.4%至30亿元。大摩预计下半年租金增长加快，源于上半年续租租金加幅强劲，上半年金钟太古广场续租租金加幅达25%。

大摩称，太古地产香港零售租金收入同比升4.5%至14亿元，其中太古广场上半年租户销售同比增22%，与同业置地的中环置地广场、九仓置业(01997)的铜锣湾时代广场及希慎(00014)的铜锣湾物业组合相若。

报告提出，内地租金收入同比升30%至20亿元，撇除人民币汇率变动因素，内地租金收入同比增幅逾20%，主要受惠续租租金加幅及旗下上海商场项目“上海兴业太古汇”开业。