中金：升恒大(03333)目标价至32.64元 预计今明两年股息回报吸引

智通财经APP获悉，中金发表报告，估计中国恒大(03333)今年上半年核心纯利可同比倍升至371亿人民币，受惠密集式推售项目及毛利改善所带动，预计其今年中期及全年股息吸引。

该行称，假设中国恒大维持中性派息比率50%，预计其2018年及2019年全年每股派息各2.03及2.57元人民币，相当今明两年股息回报各9.5厘及12厘。该行估计，中国恒大今明两年每股盈利预测分别为3.37及4.04元人民币。

中金称，中国恒大现股价相当今明两年预测市盈率各6.4倍及5.3倍，维持对其“持有”投资评级，称其在内地三线及四线城市正面临政策性风险，但该行上调中国恒大目标价9%至32.64元，相当于今年预测市盈率8倍。