高盛：维持富力地产(02777)“买入”评级 降目标价至25.7元

智通财经APP获悉，高盛发表研究报告，称富力地产(02777)在入帐销售均价上升及毛利率扩大支持下，中绩胜预期；上半年核心盈利同比升154%至41亿元人民币(下同)，相当于该行及市场全年预期的42%及41%，去年同期表现则相当于2017年全年的25%。

该行称，虽然富力净负债率高，但认为整体流动性风险可控，因为公司有359亿元现金余额；离岸发债及在案发债额外额度分别达2亿美元及370亿元人民币；以及有1370亿元未提取信贷额度可用作额外融资。

高盛将富力2018至2020年每股核心盈测分别下调2%、上调3%及上调2%，以反映毛利率上升趋势及合营收入减少；维持“买入”评级，目标价由26.4元降至25.7元。