中石化(00386)受多家大行看好 下半年或继续“跑赢大市”

智通财经APP获悉，中国石油化工股份(00386)今早股价涨近4%，公司公布6月止上半年业绩，按国际财务报告准则，取得纯利423.86亿人民币，增长51.8%，每股收益35分。派每股中期息16分，上年同期派10分。

期内，中石化经营收益615.76亿人民币，增长56.6%，主要归因于上游业务亏损大幅减少，中下游业务盈利稳步提升。其中，勘探及开发业务亏损由183.34亿人民币，收窄至4.12亿人民币；炼油业务经营收益389.32亿人民币，增长32.5%；营销及分销业务经营收益171.86亿人民币，增长3.7%；化工业务经营收益157.64亿人民币，增长29.7%。

摩根士丹利表示，中石化业绩表现理想积极，派息比率上升，显示出公司愿意与投资者分享成果，维持其“增持”评级及目标价9.82元。

瑞信发表研究报告，称中石化(00386)次季盈利取得230亿元人民币(下同)，同比升115%，按季则升20%，与之前发出的盈喜相符，完成了该行及市场全年预测的51%及53%，而其派息比率提升的趋势也持续，上半年每股派息16分，同比增长60%，意味着派息比率达46%，而去年同期仅43%。

瑞信认为，勘探及开发是中石化季内唯一表现乏力的业务，但认为好处是业务已接近收支平衡，不再拖累下游业务表现，预计可强化公司现金流表现。

瑞信指出，中石化股价今年以来已升31%，认为其跑赢大市的表现可延续至今年剩余的时间，现价相当于今年预测市盈率9倍，较历史均值及环球同业有折让，加上股息率达10%，重申“跑赢大市”评级，目标价维持9.9元。

经智通财经APP整理，大行对中石化(00386)最新投资评级及目标价如下，