大摩：升微创医疗(00853)目标价至11.5元 评级“增持”

智通财经APP获悉，大摩将微创医疗(00853)目标价由9.6元上调19.8%至11.5元，评级重申“增持”。报告中称，微创医疗上半年销售额和经常性利润分别增长43%和36%，较该行预测分别高7%和9%。由于药物涂层支架(DES)增长加快，盈利能力提高，并推出新产品，该行因此上调目标价。

该行将微创医疗2018年每股盈利预测上调70%，主要反映更好的DES增长和较低的一次性亏损。大摩称，由于收购业务的快速转变和有机细分市场的盈利能力提高，该行对微创医疗2019及2020年经常性每股盈利预测分别调高4%和5%。新目标价11.5元反映2019年的36倍预测市盈率，高于同业的26倍和过去3年的平均市盈率29倍，主要因2018至2020年每股盈利复合增长率40%较高所支持。

大摩称，继续将微创医疗视为中国最佳医疗技术公司之一，认为进口替代和产品升级令股价具有进一步的上升潜力。