智通财经APP获悉,摩根士丹利发表报告,降腾讯今明年两每股盈利预测分别7%及10%,重申“增持”评级,目标价由430港元降至420港元,相当于预测明年非通用会计准则市盈率38倍。
该行预计,腾讯个人计算机及网游市场增长稳定,其2017年至2019年广告业务收入复合增长率为39%,同期手游收入复合增长率为32%,而个人计算机游戏复合增长率仅为1%。
大摩表示,市场同业或对腾讯今年下半年预期过高,但基于该公司股价自1月以来累跌30%,且预计内地网游审批最终将会回复,并认为其目前估值已处低位,认为调整将可提供吸纳机会。