美银美林：下调新世界(00017)目标价至13元 评级“买入”

智通财经APP获悉，美银美林发表研究报告称，新世界(00017)2018财年业绩符合预期，并引述执行副主席郑志刚指旗下K11 Musea现时已获超过60%预租、2019至2021财年有足够项目支持增长、2021年目标盈利50%来自经常性收入、重申派息将稳定增长、短期内无须集资、以及投地方面采取审慎态度。

该行称，新世界已锁定2019财年香港物业发展盈利超过90%，派息自2015财年至今年达复合增长率4.6%，反映管理层对公司现金流及盈利前景充满信心。该行重申新世界“买入”评级，以反映其盈利组合改善及估值吸引，目标价由13.6元降至13元。